深圳市普路通供应链管理股份有限公司     向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

(资料图)

股票简称：普路通                          股票代码：002769

深圳市普路通供应链管理股份有限公司

     募集资金使用可行性分析报告

                    二〇二三年三月

深圳市普路通供应链管理股份有限公司    向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

     （本报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市普路通供应链管理股份

有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。）

一、本次募集资金使用计划

     公司为加快实施自身发展战略，推动在新能源领域的深入布局，进一步增强

综合竞争力，提升盈利能力，根据发展需要，拟向特定对象发行 A 股股票，募集

资金总额不超过 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，实际募集资金将

用于以下项目：

 序                        项目投资总额         拟投入募集资金额

           项目名称

 号                         （万元）            （万元）

           总计               101,012.51       100,000.00

     在本次发行募集资金到位之前，发行人将根据项目进度的实际情况以自筹资

金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

     若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，发行人将根据实际募

集资金净额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的投资项目、

优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由发行人自筹资金解决。

二、项目实施背景及必要性

     （一）本次募集资金投资项目实施的背景

     当前，全球主要国家和地区都将发展新能源作为能源革命中的重要环节，将

发展可再生能源的发电及储能作为重要的国家发展策略，并将“碳达峰”和“碳

中和”的理念纳入新的发展规划。目前全球已有 100 多个国家制定了“碳中和”

的目标与路线图，发展可再生能源，实现向清洁能源的转型是实现“碳中和”的

重要举措。

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  在“双碳”目标的推动下，我国各有关部门纷纷出台相应政策法规，明确新

能源行业的市场地位，并对其规范化的建设提出要求，同时给予一定的指导和扶

持，带动了行业的高速发展。储能作为重要的配套环节，可在未来新能源电力系

统中起到重要的动态调节作用，支撑供需双侧维持动态平衡，促进新能源有效利

用，提高电力系统安全性，新能源发电加储能融合发展已经成为未来发展趋势。

进储能技术与产业发展的指导意见》，明确了储能在我国能源产业中的战略定位，

并提出了我国储能产业未来十年的发展目标。2019 年 6 月，发改委、科技部、工

信部和能源局联合印发《贯彻落实<关于促进储能技术与产业发展的指导意

见>2019-2020 年行动计划》，提出进一步完善储能技术与产业发展的政策，加强

先进储能技术研发和智能制造升级，推进储能项目示范和应用，加快推进储能标

准化等。2020 年 1 月，教育部、国家发改委、国家能源局等三部委联合印发《储

能技术专业学科发展行动计划（2020—2024 年）》，指出储能技术在促进能源生

产消费、开放共享、灵活交易、协同发展，推动能源革命和能源新业态发展方面

发挥着至关重要的作用。2020 年 1 月，国家能源局、应急管理部、市场监督管理

总局联合印发的《关于加强储能标准化工作的实施方案》，提出到 2021 年，形

成政府引导、多方参与的储能标准化工作机制，推进建立较为系统的储能标准体

系，加强储能关键技术标准制修订和储能标准国际化。2021 年 7 月，国家发改

委、国家能源局联合发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确指出

到 2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达 3,000 万

千瓦以上；到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展，成为未来能源领域碳达

峰碳中和的关键支撑之一。近年来，国家相关部门陆续颁布的多项政策文件，为

储能行业的健康发展打下了良好的基础。

  随着国家政策的不断实施，我国储能行业迎来了高速发展期。根据 CNESA，

中国 2021 年新增投运电力储能项目装机规模首次突破 10GW，达到 10.5GW，截

至 2021 年底，我国已投运电力储能项目累计装机规模 46.1GW，占全球市场总

规模的 22%，同比增长 30%，增速较快。2021 年我国新型储能新增规模首次突

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破 2GW，达到 2.4GW/4.9GWh，同比增长 54%；根据保守估计，2026 年新型储

能累计规模将达到 48.5GW，2022-2026 年复合年均增长率（CAGR）为 53.3%1。

       未来，随着电池产业链的逐步完备，技术进步带动电池循环次数及充放效率

的提高，钠离子、液流电池及固态、半固态电池等产品的研发及规模应用，将从

多个维度降本增效，储能凭借着巨大的市场空间，装机量有望迎来爆发式增长。

       储能根据应用场景的不同，主要分为发电侧、电网侧和用户侧三类。发电侧

对储能的需求场景类型较多，包括可再生能源并网、电力调峰、系统调频等；电

网侧储能主要发挥支撑电力保供、提升系统调节能力、支撑新能源高比例外送以

及替代输配电工程投资等作用；用户侧储能主要用于提升电力自发自用水平、峰

谷价差套利、容量电费管理和提高供电可靠性等。

       工商业储能电站是储能技术在用户侧的主要应用，在投资建设方面具有单体

规模小、电压等级低、以用电价格结算等优点，目前收益主要来自于峰谷价差所

带来的电费节省。近年来，在峰谷价差不断增大的趋势下，越来越多的高耗电工

商业用户通过安装工商业储能系统进行能效管理，有效降低两部制电价的两部分

电费支出，增强自身经济效益。此外，受制于电力供应不足，近两年来全国多地

出现“拉闸限电”及“能耗双控”政策，停机时间和停机成本将加大企业生产负

担，直接影响企业生产。而工商业储能系统可作为备用电源供给企业补充用电负

载，提供充足的后备电源保障，减少突发停电事故带来的停工时间成本和停工损

失。

    数据来源：中关村储能产业技术联盟 https://mp.weixin.qq.com/s/HYAU1zz39g9Mi1IlgYSf7A

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       光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产

业的发展。为快速推进新能源产业布局，近年来我国颁布了多个光伏相关政策法

规及发展规划。2021 年 6 月，国家能源局颁布了《国家能源局综合司关于报送

整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，明确党政机关建筑屋顶

总面积可安装光伏发电比例不低于 50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总

面积可安装光伏发电比例不低于 40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电

比例不低于 30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 20%。2022

年 6 月，国家发改委、国家能源局等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发

展规划》，提出大力推动光伏发电多场景融合开发。全面推进分布式光伏开发，

重点推进工业园区、经济开发区、公共建筑等屋顶光伏开发利用行动，在新建厂

房和公共建筑积极推进光伏建筑一体化开发。

       随着光伏技术的成熟推动单位成本大幅下降以及全球各地区能源危机的突

显，光伏逐渐成为新增电力装机的主体能源，并取得快速发展。根据中国光伏行

业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2022-2023 年）》，2022 年全球光伏

新增装机获将达到 230GW2，创历史新高；2022 年国内光伏新增装机 87.41GW，

同比增加 59.3%，预计 2023 年我国光伏新增装机容量超过 95GW。未来在光伏

发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素下，光伏新增装机仍将快速增长。

       按照开发规模和应用场景，光伏电站主要分为集中式和分布式。相对于集中

式光伏电站，分布式光伏电站投资小、建设快、占地面积小、灵活性较高，同时

具有就近发电、就近并网、就近转换、就近使用等优势，有效减少电力在升压及

长距离输送过程中的损耗问题，是未来光伏电站发展的主要方向之一。

       受益于整县推进政策和用电侧峰谷电价差的扩大，分布式光伏近年来迎来了

高速发展阶段。根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2022-

总容量的 58.5%3，占比已超过集中式。随着工商业和居民用户对分布式光伏发电

    数据来源：中国光伏行业协会 www.chinapv.org.cn/road_map/1137.html

    数据来源：中国光伏行业协会 www.chinapv.org.cn/road_map/1137.html

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的接受程度越来越高，叠加围绕“碳中和”的鼓励政策持续推出，我国分布式光

伏发电市场未来发展空间巨大。

  在“双碳”战略目标的指引下，我国能源结构正逐渐向新能源转型，可再生

能源发电的占比逐步提升。由于可再生能源发电具有波动性的特征，负载用电时

段与发电端的不匹配往往会造成“弃光弃风”现象的发生，因此，国家各地逐步

推进“新能源+储能”一体化开发模式，以实现稳定电网、错峰调电等功能。以

锂离子电池、钠离子电池为代表的新型储能技术由于不受地形地势和规模的限制，

具有比抽水储能更便捷、易拓展等的优点，是未来储能的重要技术路线之一，市

场需求旺盛。

  锂离子电池和钠离子电池均为新型储能电池，和传统铅酸电池、镍镉电池相

比具有循环寿命长、可逆储量高、环境污染小等优点，不过锂离子电池相对在储

能领域的应用，在交通运输领域的应用规模更大。根据中汽协数据，2022 年，中

国新能源汽车的市场占有率达到 25.6%。与锂离子电池在交通运输领域的大规模

应用相对应的是我国锂资源的对外依存度超 70%，若储能领域使用锂离子电池

的规模继续增长，叠加新能源汽车的市场占有率的提高，“一锂难求”的现象或

将持续，不利于我国在新能源领域实现自主可控。因此，在储能领域，市场对新

型储能电池的期待正盛。

  （二）本次募集资金投资项目的必要性

  近年来，公司在 ICT 等行业供应链领域之外，积极布局新能源领域，实现阶

段式跨越发展。

  在“碳达峰、碳中和”的大背景下，公司利用自己在传统供应链管理方面的

优势，顺应国家能源结构向新能源转型的大趋势，积极开拓和打造新的业务及团

队，加快建设以光伏、储能为主的新能源业务体系，立志成为一体化的新能源生

态系统解决方案商。

  公司于 2021 年已开始布局新能源业务，逐步讨论并确认战略、团队架构、

合作模式等，截至目前，公司的新能源产业进展顺利，已成功完成包括智慧光伏

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能源服务平台（主要包括光伏电站开发、投资、建设及运营等）、储能生态运营

服务平台（主要包括储能产品销售、工商业储能电站、独立储能电站、PACK 工

厂等）及储能电池研发团队等新能源整体布局。

  自战略规划新能源业务至今，公司的一体化新能源生态系统构建已取得初步

成果。在光伏业务上，公司已完成多个分布式光伏项目的投运，如东莞银宝山新

屋顶分布式光伏项目，采用“自发自用、余电上网”模式，项目总容量约 10MW，

分三期实施，第一期已建设完成并网发电；东莞佳禾电声 2,043.8KW 光伏项目已

建设完成并网发电等。相应电站投运后将大幅提升企业绿色电力使用比例，实现

节能减排。

  在储能业务上，公司与多家知名企业或机构达成了合作，如中国科学院电工

研究所磷酸铁锂电池系统采购项目已完成供货；佛山市顺德区裕达珠宝首饰制造

有限公司合同能源管理项目、浙江协和首信钢业有限公司合同能源管理项目、东

莞市力辉马达有限公司合同能源管理项目、惠州市豪鹏科技有限公司合同能源管

理项目等储能电站项目正在执行及拟投资建设中。另外，公司在惠州投建了储能

系统智能制造基地，采用国内一流工艺的全自动化储能 PACK 生产线，拥有年产

能 1GWh 储能系统设备产能。

  基于公司新能源业务发展较快，为了持续扩大新能源市场份额并提高综合竞

争力，公司需要不断地对研发、生产、营销等方面投入资金。本次项目的募集资

金主要投向一体化新能源生态业务，包括工商业储能电站项目、储能电池应用研

发项目、分布式光伏电站项目等，将加速推进公司新能源业务发展，加强公司在

新能源领域的战略布局。

  近年来，在国内用户侧电费峰谷价差不断增大的趋势下，公司工商业客户为

有效降低用电成本，一直在寻求更加经济有效的省电方式。储能的应用，为工商

业用户的省电方式提供了新的技术路线。

  目前我国工商业储能的主流商业模式有两种，一种是工商业用户自行安装储

能设备，自行承担初始投资成本及每年的设备维护成本；另外一种是由能源服务

企业协助用户安装储能，能源服务企业投资建设储能资产并负责运维，工商业用

户向能源服务企业支付用电成本。工商业用户并非储能能源服务企业，自建自担

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及后期维护等门槛较高，由储能能源服务企业全程参与，有利于降低自担成本、

运营风险等，未来这种商业模式将会愈发普遍。

  公司储能业务主体是控股子公司深圳市普裕时代新能源科技有限公司及其

下属公司，业务范围以储能设备系统销售、工商业储能电站项目的投资运营、独

立储能电站投资运营等为主。公司紧贴客户需求，能够为其提供第三方能源服务，

协助安装储能并全程负责投资建设储能资产和运营维护，帮助客户实现最大程度

节省电费，同时，有利于双方建立长期稳定的合作关系。

  本次募集资金投向工商业储能电站项目，能为公司拓展工商业储能业务提供

资金支持，满足更多工商业客户对储能系统的需求，而进行更大规模的投资建设，

有利于公司拓展客户资源、与更多客户形成长期稳定的合作关系。

运营市场中的竞争地位

  目前，大力推进光伏发电行业可持续发展已成为我国中长期战略发展规划，

国家产业政策扶持行业发展，光伏市场体系建设逐步完善；同时，伴随着光伏行

业相关技术不断取得新突破，光伏发电的成本进一步下降，光伏产业进入平价上

网发展阶段。

  分布式光伏电站具有投资规模小、屋顶资源分散等特点，更加贴合太阳能资

源分布广、能量密度均匀的特点，亦具备分散投资的优势。

业务，涵盖分布式光伏项目投资及运营、电力市场化交易、综合能源服务等，普

瑞时代的客户多为具有制造工厂的工商业客户，项目采用“自发自用、余电上网”

模式，综合利用厂区屋顶，为企业提供绿色、安全、可持续的清洁能源，实现减

排增效。自成立以来，普瑞时代在技术研发、客户资源及服务口碑等方面逐渐积

累自身独特的优势。

  本次募集资金投资项目的实施，能为公司光伏业务提供资金支持，扩大业务

规模，增强公司盈利能力和品牌价值，提升公司在分布式光伏行业中的竞争地位。

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出要研发储备钠离子电池、液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池、锂

硫电池等高能量密度储能技术。其中钠离子电池在原材料供应、低温性能、成本

等方面较锂离子电池有相当优势，本次募集资金投向的储能电池应用研发项目为

钠离子电池等新型储能电池及其在储能领域的应用研发，有利于降低公司的储能

电池 PACK 制造及储能电站的投资成本，同时也能够与智慧光伏平台业务结合，

为客户提供“光-储”一体服务。因此，储能电池应用研发项目可与现有业务实现

协同发展，提升公司整体业务的核心竞争力。

  近年来，公司资产负债率相对较高，亟需优化资本结构、提升抗风险能力、

降低利息支出对公司整体盈利能力的影响。本次募集资金到位后，公司的资产负

债率将有望降低，财务结构将得以优化，偿债能力提升，有利于促进公司的健康

可持续发展。同时，可靠的资本实力是供应链服务行业的竞争力体现，随着未来

公司业务规模的进一步扩大，对资金的开支需求预计仍将较大，本次补充流动资

金项目能够有力提升公司业务运营所需的资金需求，并为业务规模的扩大提供充

分的保障。

三、项目方案概述及可行性分析

  （一）工商业储能电站项目

  在拉大峰谷价差、设立尖峰电价的政策下，工商业用户安装储能的经济性已

显著增强。为积极响应国家关于储能的产业政策要求，发挥公司在传统供应链管

理方面的技术及资源优势，增强公司储能业务的经济效益，打造自身在储能行业

的品牌效应，公司拟在江苏、浙江、广东等地投建、运营工商业储能电站，赚取

峰谷价差收益，并降低工商业用户用电成本。

  （1）政策推动工商业储能发展，为项目建设提供了有利的市场环境

网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》中指出，通过优化整合本地发电侧、

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电网侧、负荷侧资源，探索构建源网荷储高度融合的新型电力系统发展路径，主

要包括区域（省）级、市（县）级、园区（居民区）级“源网荷储一体化”等具

体模式。作为“源网荷储一体化”的重要组成部分，负荷侧的用户端储能电站特

别是工商业储能电站的建设逐步受到重视。

       通过价差套利目前是工商业储能的主要盈利方式，近年来，国家陆续出台了

拉大峰谷价差、设立尖峰电价的政策，工商业用户安装储能的需求在显著增强。

《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，两份文件强调了优化

分时电价机制的原则，峰谷电价价差原则上不低于 4:1，尖峰电价在峰段电价基

交易，过渡期间执行电网代购电政策。两份文件的发布标志着我国电价改革进入

到了新的篇章，建立能涨能跌的电价机制，进一步增强了工商业储能电站的经济

效益。

       在国家政策的推动下，全国多个省、市、自治区发布了分时电价政策。根据

CNESA 数据，全国 2022 年最大峰谷价差平均值超过 0.7 元/kWh 的省市数量有

差持续拉大，如 2023 年 1 月山东省峰谷价差由 2022 年均价 0.739 元/kWh，拉大

到 2023 年 1 月的 0.926 元/kWh；河南省由 0.72 元/kWh 拉大到 1.021 元/kWh；

河北省由 0.595 元/kWh 拉大到 0.761 元/kWh 等4。峰谷价差的持续拉大及尖峰、

高峰时段的延长或调整对工商业储能的快速发展起到了推动作用。

       政策着力营造有利于工商业储能电站发展的市场环境，为本项目提供了较强

的政策可行性。

       （2）新型储能市场正处于高速发展期

       储能技术主要分为抽水蓄能和新型储能。抽水蓄能发展历史较久，技术较为

成熟，目前是我国累计装机规模最大的储能方式，但对自然环境、地理位置有特

殊要求，同时装机建设周期较长，能量密度较低；较之于传统的抽水蓄能，新型

    数据来源：中关村储能产业技术联盟 https://mp.weixin.qq.com/s/ozlge2IinU9cG-D_pu5lEQ

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储能选址灵活、建设周期短、响应快速灵活、应用场景多元，与抽水蓄能可以形

成优势互补，在不同的场景中解决新能源接入电力系统时带来的强随机性、高波

动性等问题。

    新型储能主要为锂离子电池储能、铅蓄电池储能、钠离子电池储能、液流电

池储能及飞轮储能等。近年来，国家新型储能技术发展速度不断提升，能量密度、

功率密度和循环寿命大幅提升，安全防控技术和措施不断完善。地方政府和各类

市场主体加大新型储能发展研究力度，制定专项规划或者在相关能源规划中明确

新型储能发展目标，通过开展省级试点示范、制定补贴政策等方式大力推动新型

储能发展。能源企业、社会资本等各种投资主体对于新型储能的投资热情高涨，

加快了新型储能项目建设和落地进度，全国新型储能装机规模实现持续快速增长，

截至 2022 年底，全国已投运新型储能项目装机规模达 870 万千瓦，平均储能时

长约 2.1 小时，比 2021 年底增长 110%以上5。

    新型储能解决风光发电出力波动性、平衡电源与电力负荷侧功率，是提高电

力系统供应安全性、灵活性和综合效率的重要环节，也是支撑能源转型的关键技

术。2021 年 7 月国家发改委和能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导

意见》，这是国家层面首次明确提出量化的储能发展目标，即到 2025 年，实现

新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达 3000 万千瓦以

上；到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能装机规模基本满足新

型电力系统相应需求。

    （3）多省市满足每天两充两放，工商业储能的经济性进一步增加

    浙江、湖北、湖南、上海、安徽、广东、海南等省市的分时电价每天设置了

两个高峰段，如广东省每日 10 点-12 点、14 点-19 点为高峰段；海南省每日 10

点-12 点、16 点-22 点为高峰段。当两个高峰段之间存在电价差时，即可用工商

业储能系统在谷时/平时充电，并分别于两个高峰段放电，实现每天两充两放，进

而提升储能系统的利用率、缩短成本回收周期。在满足每天两充两放基础上，浙

江、海南等省份的分时电价设置了尖峰段或两个谷时，在此类省份中安装工商业

储能经济性有望进一步增加。

数据来源：国家能源局 www.nea.gov.cn/2023-02/13/c_1310697149.htm

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     部分省市的分时电价还设有尖峰段，工商业储能可利用更大的尖峰-谷时价

差进一步扩大单次峰谷价差套利的收益。如浙江全年每日大工业用电尖峰时段为

商业及其他用电每日 19 点-21 点为尖峰时段，广东也分季设置了尖峰段，配有储

能系统的工商业用户可以利用更大的尖峰-谷时价差进一步扩大单次峰谷套利的

收益，缩短成本回收周期。

     （4）惠州储能 PACK 厂为公司投资开发储能电站提供便利

自动化储能 PACK 生产线，具备储能电池 PACK 及储能设备系统的集成能力。

     公司开发运营储能电站，可以采用以投带采、以投带建等方式，两者互相促

进。其次，公司拟投建的储能电站在运营期间，如电池等设备出现问题需要维修

或更换，惠州储能 PACK 制造基地具有技术和快速供货等优势，能够缩短为储能

电站提供后备支撑的时间。

     （5）公司拥有充足的技术、人员及项目经验

     公司于 2021 年已布局新能源赛道，旗下控股子公司深圳市普裕时代新能源

科技有限公司成立于 2022 年 6 月，业务范围以储能设备系统销售、工商业储能

电站项目的投资运营、独立储能电站投资运营等为主。截至目前，普裕时代已打

造了一支优秀的新能源科技团队，团队核心成员具有多年电力系统从业经历，是

国内较早一批从事工商业储能行业的从业人员，有着丰富的储能项目经验。截止

利权通知书》的实用新型专利 4 项，获得已授权软件著作权 10 项，正在申请中

的发明专利 3 项、实用新型 5 项，公司在储能业务上拥有充足的人员和技术储

备。

     公司与多家知名企业或机构达成了合作，如中国科学院电工研究所磷酸铁锂

电池系统采购项目已完成供货；佛山市顺德区裕达珠宝首饰制造有限公司合同能

源管理项目、浙江协和首信钢业有限公司合同能源管理项目、东莞市力辉马达有

限公司合同能源管理项目、惠州市豪鹏科技有限公司合同能源管理项目等储能电

站项目正在执行及拟投资建设中。

     公司拥有充足的技术、人员储备及项目经验，为本项目提供了可行性支撑。

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   本项目实施主体为公司控股子公司深圳市普裕时代新能源科技有限公司，其

将通过项目子公司在江苏、浙江、广东等地投建、运营工商业储能电站进行实施。

   本项目的建设投入包括建安工程费用、设备购置费用、工程建设其他费用及

基本预备费等。本项目预计建设期为 1 年，项目总投资 31,008.00 万元，拟投入

募集资金 30,970.58 万元。

   （二）分布式光伏电站项目

   分布式光伏发电是一种具有广阔发展前景的发电和能源综合利用方式，倡导

就近发电，就近并网，就近转换，就近使用的原则，不仅能够提供同等规模光伏

电站的发电量，还能有效解决电力在升压及长途运输中的损耗问题。

   本项目拟在广东、广西、湖南等省市的工商业屋顶投资新建分布式光伏电站，

并进行相应的分布式光伏电站投资、建设、并网及运维。本项目建成后将采用“自

发自用，余电上网”的发电模式，以提升清洁能源使用比例、助力实现“碳中和”

目标。

   （1）本项目的建设符合国家产业发展政策的要求，具备良好的政策环境

   在 2020 年 12 月气候雄心峰会上，我国提出将于 2030 年前达到二氧化碳峰

值，于 2060 年实现碳中和的节能减排目标。近年来，国家发改委、国家能源局

等部门不断加强政策支持力度，良好的政策环境有利于促进国内光伏行业健康有

序可持续发展。

事项的通知》，通知中提出：2021 年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电

量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一次能

源消费的比重达到 20%左右。

可再生能源发展规划》，规划中提出：在太阳能资源禀赋较好、建设条件优越、

具备持续规模化开发条件的地区，着力提升新能源就地消纳和外送能力，重点建

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设新疆、黄河上游、河西走廊等地新能源基地集群；大力推动光伏发电多场景融

合开发，重点推进工业园区、经济开发区、公共建筑等屋顶光伏开发利用行动，

在新建厂房和公共建筑积极推进光伏建筑一体化开发，实施“千家万户沐光行动”，

规范有序推进整县（区）屋顶分布式光伏开发，建设光伏新村。

       本次募集资金拟投向的分布式光伏电站项目属于《关于 2021 年风电、光伏

发电开发建设有关事项的通知》《“十四五”可再生能源发展规划》等政策支持

的项目，具备良好的政策导向基础。

       （2）分布式光伏发电市场规模增长迅速，未来发展空间巨大

       根 据 中 国 光 伏行 业 协 会 数据 ， 2021 年 我国分 布 式 光 伏 新增 装 机 容 量

装机容量6。2022 年我国分布式光伏新增装机容量 51.11GW，占光伏新增装机容

量的 58.5%7。

       在碳中和的背景下，我国分布式光伏发电市场未来发展空间巨大。根据中国

光伏行业协会预计，2023 年我国光伏新增装机容量超过 95GW，受益于整县推进

政策及工商业和居民用户对分布式光伏发电的接受程度越来越高，分布式光伏发

电市场仍将呈现上升态势。

       （3）公司具备丰富的光伏电站投资运营管理经验

伏业务，业务涵盖分布式光伏项目投资及运营、电力市场化交易和综合能源服务

等。普瑞时代目前已与多个制造业客户开展合作，通过“自发自用、余电上网”

模式，综合利用其厂区屋顶，为企业提供绿色、安全、可持续的清洁能源，并实

现减排增效。目前，分布式光伏市场化程度较高，可选项目及合作方较多，公司

通过综合分析项目实施区域的当地政策、光照资源、电价水平、社会经济条件等

因素，经筛选后建立项目库，并根据项目具体情况谨慎评估后推进项目合作。

       子公司普瑞时代现有一支从业经验丰富、专业构成互补、凝聚力强的专业团

队。普瑞时代公司核心成员在电力、光伏等行业有着超过 10 年的丰富经验，是

    数据来源：中国光伏行业协会 www.chinapv.org.cn/road_map/1016.html

    数据来源：中国光伏行业协会 www.chinapv.org.cn/road_map/1137.html

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国内较早一批加入光伏行业的从业人员。团队陆续开发建设多个分布式光伏电站

项目，具备较为丰富的投资运营经验。普瑞时代一直致力于开发创新、高效的管

理模式，采用了光伏行业适用的管理体系。在实际应用中，设计了有效的执行细

则，充分调动了各个业务条线的工作积极性，提升了各个项目电站的运行效率。

  光伏发电运维管理方面，公司制定了一系列光伏电站运营业务管理制度，从

日常操作管理、工程巡检、并网操作、应急方案管理等方面对光伏电站运营进行

周密的运维管理。公司拥有自己的光伏电站数据库和运维数据，为电站效率提升、

电站融资和综合电力市场化交易提供真实的数据分析支持；即将上线自主研发的

远程数据监控系统与集控中心平台，记录日常运维活动，实现“线上管控治理、

线下维护检修”，对所有电站项目进行一站式全方位监控，保障电站的稳定运行。

  综上，公司具备高质量项目的筛选能力以及丰富的电站投资运维经验将为本

次项目提供坚实的项目实施基础。

  本项目实施主体为公司控股子公司深圳市普瑞时代能源有限公司，其将通过

项目子公司在广东、广西、湖南等省市的工商业屋顶投资新建分布式光伏电站进

行实施。

  本项目的建设投入包括建安工程费用、设备购置费用、工程建设其他费用及

基本预备费等。本项目预计建设期为 1 年，普瑞时代对本项目总投资为 31,747.50

万元（若项目子公司存在合作方，不含其需投入部分），拟使用募集资金 30,772.41

万元。

  （三）储能电池应用研发项目

  储能电池是新型储能技术的一种，属于电化学储能技术路线。与抽水蓄能这

类传统储能技术相比，使用储能电池进行能量存储具有建设周期短、选址简单灵

活、调节能力强，与新能源开发消纳的匹配性更好等特点，是国家重点支持发展

的储能技术之一。因此，公司拟通过本项目的开展，对钠离子电池等新型储能电

池在储能领域的应用进行研发，充分挖掘新型储能电池的性能优势。

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     本项目将以公司控股子公司深圳市普钠时代新能源有限公司作为实施主体，

拟通过租赁场所、购买研发设备等供研发人员日常办公和开展相关研发试验工作。

     （1）国家大力推动新能源发展，为项目实施提供政策支撑

     我国在 2020 年正式宣布“双碳”战略目标，即力争 2030 年前二氧化碳排放

达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和目标。“双碳”战略目标的提出极大

的推动了我国能源结构向清洁能源加快转型，新能源行业的发展开始加速。钠离

子电池作为一种新型能量储存载体，既能够搭载在交通工具，提供动力，又能集

成后作为储能系统调节电网的电力波动，是国家实现“双碳”战略目标的重要途

径之一，得到了国家各类政策的大力支持。

的指导意见》，提出要开展前瞻性、系统性、战略性储能关键技术研发，坚持储

能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和产业化

规模应用，实现压缩空气、液流电池等长时储能技术进入产业化发展初期，加快

飞轮储能、钠离子电池等技术开展规模化试验示范，以需求为导向，探索开展储

氢、储热及其他创新储能技术的研究和示范应用。

复，提出钠离子电池在资源丰富度、成本等方面有着一定的优势，并计划推动钠

离子电池标准的建立以及将钠离子电池纳入有关发展规划和重点科技支持计划

中。

划》，提出针对电网削峰填谷、集中式可再生能源并网等储能应用场景，开展大

容量长时储能器件与系统集成研究；研发钠离子电池、液态金属电池、钠硫电池、

固态锂离子电池、储能型锂硫电池、水系电池等新一代高性能储能技术，开发储

热蓄冷、储氢、机械储能等储能技术。

案》，明确要开展钠离子电池、新型锂离子电池、铅炭电池、液流电池、压缩空

气、氢（氨）储能、热（冷）储能等关键核心技术、装备和集成优化设计研究。

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另外将钠离子电子列为“十四五”新型储能核心技术装备攻关重点方向，并计划

进行试点示范。

出要加强前瞻性研究，加快可再生能源前沿性、颠覆性开发利用技术攻关。研发

储备钠离子电池、液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池、锂硫电池等

高能量密度储能技术。

展的指导意见》，指出要攻关钠离子电池技术。加强钠盐以及水系钠离子电池等

技术攻关，提升能量密度，解决寿命短、放电快等技术问题。加强匹配钠基电池

的层状氧化物、普鲁士白/普鲁士蓝、聚阴离子等正极材料，煤基碳材料等负极材

料，以及电解液、隔膜、集流体等主材和相关辅材的研究，开发关键材料制备工

艺和电芯制造装备，降低量产成本，支撑供应链体系建设。

  上述政策聚焦储能技术的前沿发展，重点推动新型储能电池的研发，为钠离

子电池等在储能领域的应用推广营造积极的政策环境，本项目符合国家对新型储

能技术研发及产业化落地的政策导向，有较强的政策可行性。

  （2）钠离子电池产业化速度加快，行业认同度不断提高

  锂离子电池最初用在消费电子中，由于用量较小，市场对于锂资源相对有限

的认识不深，而随着全球新能源行业的快速发展，乘用车、二轮车、储能等领域

开始大规模使用锂离子电池，飞速上涨的锂盐价格以及国家对钠离子电池在储能

领域的规划开始刺激行业内企业对于钠离子电池的研发。

  目前国内已有多家初创企业和锂离子电池产业链相关企业涉足钠离子电池

产业链各环节的研发，包括正极材料、负极材料、电解液等。根据相关上市公司

的公告，已有多家企业在建或建成钠离子电池相关产线。

  钠离子电池技术的发展及应用，为储能系统、智能电网等多个领域提供了新

的解决方案，从而推动了行业的发展。随着钠离子电池技术的不断进步，其产业

化的速度也在加快，行业认可度也在不断提高。

  （3）团队成员从业经历丰富，具有深厚的研发及产业化经验

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  公司的储能电池研发团队包括多位拥有十年以上电池行业从业经历，来自行

业头部企业，专业涵盖电池设备工艺、生产工艺等的业内专业人士，具有较深厚

的研发能力。公司的储能电池研发团队成员丰富的从业经历及深厚的研发及产业

化经验能够推动储能电池应用研发项目从立项到落地，加快钠离子电池等新型储

能电池在储能领域的应用进程。

  （4）公司布局储能中下游产业链，为项目实施提供产业链支撑

  公司在新能源领域的布局覆盖光伏和储能两个领域，相继搭建了智慧光伏平

台、储能生态运营平台、储能电池研发团队，尤其在储能领域，公司的布局覆盖

中下游产业链。在储能产业链中游，公司在广东惠州新建储能系统智能制造基地，

具有电池 PACK 及储能设备系统的集成生产能力；在储能产业链下游，公司大力

开展工商业储能电站及独立储能电站的建设与运营。

  此次募集资金投向的储能电池应用研发项目聚焦新型储能电池未来在储能

领域的应用，研发中对应用端的实际运营环境、性能要求等相关数据需求较大，

而公司通过在储能领域的布局，积累了客户开发、项目建设运营等方面的数据和

经验，能够为此次储能电池应用研发项目提供产业链支撑。

  本项目实施主体为公司控股子公司深圳市普钠时代新能源有限公司。

  本项目拟通过租赁场地建设研发中心、购买研发设备等供研发人员日常办公

和开展研发试验工作。本项目预计建设期为 2 年，项目总投资 13,695.21 万元，

拟投入募集资金 13,695.21 万元。

  （四）补充流动资金项目

  除上述项目外，公司拟将本次向特定对象发行 A 股股票募集资金中的

  本次向特定对象发行股票部分募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证

券发行注册管理办法》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第

十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——

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证券期货法律适用意见第 18 号》等法规中关于募集资金运用的相关规定，具备

可行性。

四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

  本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目正在办理相关备案和审批

手续。

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

  本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目符合国家相关的产业政策

以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于

公司保持原有核心业务的稳定发展，同时扩大新能源业务规模、丰富公司业务结

构、寻求新的利润增长点、提升持续盈利能力具有重要意义。

  本次发行将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后，公司的总资产规

模有所增长。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要战略措

施。随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，为公司和投资

者带来较好的投资回报，促进公司健康发展。

六、可行性分析结论

  综上所述，本次向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目的建设符合国

家产业发展规划政策，符合产业发展的需求，符合公司的战略发展目标，具有显

著的经济和社会效益。企业在技术、人力、管理、资金等资源上有保障，通过本

次募集资金投资项目的实施，将进一步扩大公司业务规模，增强公司竞争力，有

利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目是必

要的、可行的。

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                                            董事会

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